Dalam perdagangan apa pun, penting untuk memahami bagaimana P&L dihitung sebelum masuk. Secara berurutan, trader perlu memahami variabel berikut untuk menghitung P&L mereka secara akurat.
1) Harga Masuk rata - rata posisi
2) P&L yang belum direalisasi dan P&L% posisi yang belum direalisasi
1) Average Entry Price (AEP)/ Harga Masuk rata - rata posisi
Di Bybit, karena kontrak perdagangan inverse kami (BTCUSD, ETHUSD, EOSUSD, dan XRPUSD), setiap kali trader menambah posisi mereka melalui pesanan baru, AEP akan berubah.
Contoh: Trader A memegang posisi open buy BTCUSD 1.000 qty dengan harga masuk USD 5000. Setelah satu jam, Trader A memutuskan untuk meningkatkan posisi beli dengan membuka 2.000 qty tambahan dengan harga masuk USD 6.000. Di bawah ini menunjukkan bagaimana rumus untuk AEP dan langkah-langkah perhitungannya.
Harga masuk rata-rata = Jumlah total kontrak / Total nilai kontrak dalam BTC
Dengan menggunakan gambar di atas:
a) Jumlah total kontrak
= 1.000 + 2.000
= 3.000
Total nilai kontrak dalam BTC
= (1000/5000) + (2000/6000)
= 0.53333334 BTC
Harga masuk rata-rata
= (3000 / 0.53333334 BTC)
= 5625,00 USD
2) P&L yang belum direalisasikan
Setelah pesanan berhasil dieksekusi, posisi terbuka dan P&L real-time yang belum direalisasi akan ditampilkan di dalam tab posisi.
Bergantung pada sisi perdagangan mana Anda berada, rumus yang digunakan untuk menghitung P&L yang belum direalisasi akan berbeda.
Untuk posisi long:
Contoh: Trader B memegang posisi beli terbuka BTCUSD 1.000 qty dengan harga masuk USD 5000. Ketika Harga Terakhir yang diperdagangkan di dalam buku pesanan menunjukkan USD 5500, P&L yang belum direalisasi yang ditampilkan adalah 0.01819 BTC.
P&L yang Belum Direalisasi = Jumlah Kontrak x [(1 / Harga Masuk Rata-Rata) - (1 / Harga Perdagangan Terakhir)]
= 1000 x [ (1 / 5000) - (1 / 5500) ]
= 1,000 x 0.00001819 BTC
= 0.01819 BTC
Untuk posisi short:
Contoh: Trader C memegang posisi jual terbuka BTCUSD 1.000 qty dengan harga masuk USD 5000. Ketika Harga Terakhir yang Diperdagangkan di dalam buku pesanan menunjukkan USD 4500, P&L yang belum direalisasi yang ditampilkan adalah 0.02223 BTC.
P&L yang Belum Direalisasi = Jumlah Kontrak x [(1 / Harga Terakhir Diperdagangkan) - (1 / Harga Masuk Rata-Rata)]
= 1000 x [ (1 / 4500) - (1 / 5000) ]
= 1,000 x 0.00002223 BTC
= 0.02223 BTC
Catatan:
a) Karena karakteristik kontrak invers, P&L Anda diselesaikan dalam jenis koin, bukan USD. USD berfungsi terutama sebagai mekanisme penawaran harga untuk kenyamanan para trader.
b) Artinya ketika pergerakan harga pada harga tertentu (contoh USD 500) ke arah profit atau non profit, bukan berarti anda akan untung atau rugi masing-masing USD 500.
c) Meningkatkan leverage tidak melipatgandakan keuntungan / kerugian Anda secara langsung. Sebaliknya, untung dan rugi ditentukan oleh ukuran posisi dan pergerakan harga. Secara singkat,
- Semakin tinggi leverage, semakin rendah jaminan margin yang dibutuhkan untuk membuka posisi Anda
- Semakin besar kuantitas kontrak, semakin besar untung / rugi.
- Semakin besar pergerakan harga relatif terhadap harga masuk, semakin besar keuntungan / kerugiannya.
d) P&L yang belum direalisasi default ditampilkan berdasarkan Harga Perdagangan Terakhir. Saat mengarahkan kursor mouse ke atas gambar, P&L yang belum direalisasi akan berubah dan menunjukkan P&L yang belum direalisasi berdasarkan Harga Mark
e) Terakhir,, P&L yang belum direalisasi tidak memperhitungkan biaya perdagangan atau pendanaan yang mungkin telah diterima / dibayarkan oleh trader dalam proses membuka dan menahan posisi.
2A) P&L% yang belum direalisasikan
P&L% yang belum direalisasi pada dasarnya menunjukkan Return on Investment (ROI) dari posisi tersebut dalam bentuk persentasenya. Sama seperti P&L yang Belum Direalisasi, angka ini juga bervariasi bergantung pada pergerakan Harga Perdagangan Terakhir. Dengan demikian, rumus% PNL atau ROI yang belum direalisasi ada di bawah ini.
P&L% yang Belum Direalisasi = [P&L Posisi yang belum direalisasi/ Margin Posisi] x 100%
Margin Posisi = Margin awal + Biaya penutupan
Sekali lagi menggunakan Trader B sebagai contoh, Trader B memegang posisi open buy BTCUSD 1000 qty dengan harga masuk USD 5000. Ketika Harga Terakhir yang Diperdagangkan di dalam buku pesanan menunjukkan USD 5500, P&L yang belum terealisasi yang ditampilkan adalah 0.01819 BTC . Dengan asumsi leverage yang digunakan adalah 20x.
Berdasarkan perhitungan kami sebelumnya, P&L yang belum terealisasi dari posisi = 0.01819 BTC
Margin awal = Qty / (harga masuk x leverage) = 1000 / (5000 x 20) = 0.01 BTC
Biaya penutupan = (Jumlah / Harga Kebangkrutan) x 0,075% = (1000/4762) x 0,075% = 0.00015750 BTC
P&L% yang belum direalisasi = [0.01819 BTC / (0.01 BTC + 0.00015750 BTC)] x 100% = 179,087%
Catatan:
a) Beberapa trader mungkin salah paham akan hal ini tetapi penyesuaian untuk meningkatkan leverage tidak meningkatkan keuntungan Anda yang belum direalisasi. Sebaliknya, trader akan melihat peningkatan P&L% yang belum direalisasi karena penurunan margin posisi Anda dan bukan karena peningkatan laba aktual. Menggunakan Trader B sebagai contoh lagi, perhatikan bahwa penggunaan leverage apapun, 20x, 10x atau 50x, P&L yang belum direalisasi tetap sama.
- Jika Trader B menggunakan leverage 20x yang sama, P&L yang belum direalisasi = 0.01819 BTC, P&L% yang belum direalisasi = 179,09%
- Jika Trader B mengurangi leverage menjadi 10x, P&L yang belum direalisasi = 0.01819 BTC, P&L% yang belum direalisasi = 90.20%
- Jika Trader B meningkatkan leverage hingga 50x P&L yang belum direalisasi = 0.01819 BTC, P&L% yang belum direalisasi = 437,99%
b) Untuk mode margin cross, margin posisi akan selalu dihitung menggunakan leverage maksimum yang diizinkan di bawah level batas risiko saat ini untuk koin tertentu (Contoh BTCUSD = 100x).
3) P&L Tertutup
Ketika trader menutup posisinya, P&L terwujud dan dicatat di dalam tab P&L Tertutup di dalam halaman Aset. Tidak seperti P&L yang belum direalisasi, terdapat beberapa perbedaan utama dalam penghitungan. Di bawah ini merangkum perbedaan antara P&L yang belum direalisasi dan P&L yang ditutup.
| Perhitungan P&L yang belum direalisasikan | Perhitungan P&L Tertutup | |
| Untung dan Rugi Posisi (P&L) | IYA | IYA |
| Biaya Perdagangan | TIDAK | IYA |
| Biaya Pendanaan | TIDAK | IYA |
Oleh karena itu, dengan asumsi penutupan penuh dari seluruh posisi, rumus untuk menghitung P&L Tertutup adalah sebagai berikut
Tutup P&L = Posisi P&L - Biaya pembukaan - Biaya penutupan - Jumlah semua biaya pendanaan yang dibayarkan / diterima
Menggunakan Trader C sebagai contoh, Trader C memegang posisi jual terbuka BTCUSD 1.000 qty dengan harga masuk USD 5000. Ketika Harga Terakhir yang Diperdagangkan di dalam buku pesanan menunjukkan USD 4500, trader C memutuskan untuk menutup seluruh posisi melalui 'Tutup dengan/ Close By' dengan pesanan Pasar. Dengan asumsi bahwa Trader C juga membuka posisi melalui pesanan pasar dan biaya pendanaan sebesar 0.00005 BTC telah dibayarkan saat memegang posisi.
Berdasarkan perhitungan kami sebelumnya, posisi P&L = 0.02223 BTC diterima
Biaya pembukaan = (1000/5000) x 0,075% = 0.00015 BTC dibayarkan
Biaya penutupan = (1000/4500) x 0,075% = 0.00016667 BTC dibayarkan
Jumlah semua biaya pendanaan yang dibayarkan / diterima = 0.00005 BTC dibayarkan
Tutup P&L = 0.02223 - 0.00015 - 0.00016667 - 0.00005 = 0.02186333 BTC
Catatan:
a) Contoh di atas hanya berlaku ketika seluruh posisi dibuka dan ditutup melalui satu order di kedua arah.
b) Untuk penutupan sebagian posisi, P&L Tertutup akan membagi semua biaya (biaya untuk membuka dan biaya pendanaan) sesuai dengan persentase posisi yang sebagian ditutup dan menggunakan angka pro-rata untuk menghitung P&L Tertutup
4) Definisi Istilah P&L
Di dalam tab P&L Tertutup, trader akan dapat melihat berbagai istilah P&L tepat di bawah tabel P&L Tertutup. Setiap istilah P&L memiliki kegunaan dan definisinya.
Berapa total P&L yang direalisasikan?
Total realisasi P&L = Jumlah (sejak perdagangan pertama) dari semua posisi P&L + biaya perdagangan + biaya pendanaan
Catatan:
a) Total P&L yang direalisasikan bersifat permanen dan tidak dapat diubah atau diatur ulang ke nol.
Apa P&L realisasian harian?
P&L realisasi harian = Jumlah realisasi harian (dengan 24 jam) dari semua posisi P&L + biaya perdagangan + biaya pendanaan
Catatan:
a) Realisasi akun P&L harian untuk periode waktu antara 0000 UTC dan 0000 UTC keesokan harinya
b) Angka ini tidak permanen dan akan disetel ulang ke nol saat mencapai 0000 UTC
Apa yang dimaksud dengan P&L yang belum direalisasi (Harga Mark)?
P&L yang belum direalisasikan (Harga Mark) = P&L yang belum direalisasi dari posisi terbuka yang ada berdasarkan Mark Price saat ini
Berapa P&L yang belum direalisasi (Harga Perdagangan Terakhir)?
P&L yang Belum Direalisasi (Harga Perdagangan Terakhir) = P&L yang belum direalisasi dari posisi terbuka yang ada berdasarkan Harga Terakhir yang Diperdagangkan