ROE(순자산가치 수익률)는 포지션의 미실현손익/포지션의 개시증거금의 값입니다.
레버리지를 조절한 후에 개시 증거금이 변하고 포지션의 계약수량(QTY)은 그대로입니다.
- 레버리지를 높이면 개시 증거금이 감소되고
- 레버리지를 낮추면 개시 증거금이 증가됩니다.
때문에 미실현손익이 같은 전제하에서 개시 증거금의 비율이 많으면 ROE가 낮고 마찬가지로 개시 증거금의 비율이 적으면 ROE가 높습니다.
예시
계약수량:1000 BTCUSD
포지션:롱
레버리지:10x
평균 진입가격:6800
현재 거래소 가격:7000
포지션 증거금:(1000 / 10) /6800 = 0.0147058824 BTC
미실현손익(수수료 포함되지 않음):1000 x (1/6800 - 1/7000) = 0.00420168 BTC
ROE: 0.00420168 / 0.0147058824 x 100 = 28.57142391%
레버리지를 20x로 조절하면
포지션 증거금:(1000 / 20) /6800 = 0.0073529412 BTC
ROE: 0.00420168 / 0.0073529412 x 100 = 57.14284782 %
위 예시를 확인하면 높은 레버리지를 적용해도 유일하게 변하는 것은 포지션 증거금(분모)이고 따라서 ROE도 같이 증가(28%-->57%)했습니다. 때문에 거래자가 포지션을 청산하면 사용한 레버리지가 10x든 20x든 손익(파란색 수치)가 변하지 않기에 전제적인 손익은 같습니다.