Индексная цена рассчитывается на базе ориентировочной индексной цены .ECOIN(BTC,ETH,XRP,EOS). В дальнейших пояснениях мы будем пользоваться ВТС в качестве примера.
.EBTC представляет собой сумму средневзвешенных цен ВТС при сделках на условиях спот на биржевых площадках Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Gemini и Bittrex. Средневзвешенное значение (Trade_Wt) - это ежемесячный объем торговли каждой платформы за предыдущий месяц.
В связи с вероятностью возникновения неточности в значении .EBTC вследствие потенциальных значительных отклонений между спот-ценой на любой из указанных выше биржевых площадок и спот-ценой на остальных 4 площадках для расчета индексной цены компания Bybit всегда принимает во внимание разницу цен между всеми биржевыми площадками по отношению к .EBTC. На биржевой площадке с наиболее крупной разницей цен по отношению к .EBTC будет применяться наименьший по значимости взвешенный коэффициент по индексной цене.
$$\text{Сред.Значение_A} = {{ \text{Торговый объем за месяц (A)}} \over {{\text{Торговый объем за месяц (A)}} + { \text{Торговый объем за месяц (B)} }+ { \text{Торговый объем за месяц (C)}}}} $$
$$\text{.EBTC} = {\text{Сред.Значение_A } \times \text{Спот Цена_A} + \text{Спот Цена_B } \times \text{Спот Цена_B} + \text{Спот Цена_C } \times \text{Спот Цена_C}}$$
$$\text{Разница цен} = {\text{|Спот-цена на биржевой площадке} - .EBTC|}$$
.EBTC = Trade Wt_A х Спот-цена_А + Trade Wt_В х Спот-цена_В + Trade Wt_С х Спот-цена_С
В качестве скорректированного взвешенного коэффициента биржевой площадки применяется величина разницы цен на биржевой площадке, обратно пропорциональная квадрату.
Затем, индексную цену получают из суммы спот-цен всех биржевых площадок, умноженной на соответствующий взвешенный коэффициент (W_T).
Индексная цена = (Биржевая площадка A×W_A))+(Биржевая площадка B×W_B)+(Биржевая площадка C×W_C)
При расчете индекса компания Bybit на время исключает биржевую площадку лишь в случае наступления следующих условий:
- Отсутствие изменений в самой последней по времени спот-цене на биржевой площадке в течение более одной минуты. В этом случае, исключению подлежат те биржевые площадки, которые испытывают трудности, связанные либо с ликвидностью, либо с перебоями в обслуживании.
- Отклонение спот-цены на биржевой площадке от среднего значения спот-цен на остальных 4 биржевых площадках более чем на 3%. Следовательно, необходимо устранять любую вероятность ценовых аномалий.
Пример:
- Относительно близкие интервалы цен ВТС на биржевых площадках:
Спот-цена на биржевой площадке А: = 10048,00 долл. США
Спот-цена на биржевой площадке В: = 10046,00 долл. США
Спот-цена на биржевой площадке С: = 10056,00 долл. США
.ЕВТС = х 10048,00 долл. США + 10046,00 долл. США + х 10056,00 долл. США = 10050,00 долл. США
Разница цен А = |10048,00 долл. США - 10050,00 долл. США| = 2,00 долл. США
Разница цен В = |10046,00 долл. США - 10050,00 долл. США| = 4,00 долл. США
Разница цен С = |10056,00 долл. США - 10050,00 долл. США| = 6,00 долл. США
Соответственно, индексная цена BTCUSD будет выглядеть следующим образом:
Индексная цена = Рассчитанный взвешенный коэффициент А х 10048,00 долл. США + Рассчитанный взвешенный коэффициент В х 10046,00 долл. США + Рассчитанный взвешенный коэффициент С х 10056,00 долл. США 10048,29 долл. США
- Отличие цены ВТС одной биржевой площадки от цен двух остальных биржевых площадок
Спот-цена на биржевой площадке А: = 10060,00 долл. США
Спот-цена на биржевой площадке В: = 10040,00 долл. США
Спот-цена на биржевой площадке С: = 10500,00 долл. США
.ЕВТС = х 10060,00 долл. США + 10040,00 долл. США + х 10500,00 долл. США = 10200,00 долл. США
Разница цен А = |10060,00 долл. США - 10200,00 долл. США| = 140,00 долл. США
Разница цен В = |10040,00 долл. США - 10200,00 долл. США| = 160,00 долл. США
Разница цен С = |10500,00 долл. США - 10200,00 долл. США| = 300,00 долл. США
Соответственно, индексная цена BTCUSD будет выглядеть следующим образом:
Индексная цена = Рассчитанный взвешенный коэффициент А х 10060,00 долл. США + Рассчитанный взвешенный коэффициент В х 10040,00 долл. США + Рассчитанный взвешенный коэффициент С х 10500,00 долл. США 10100,59 долл. США
Как видно на примере 2, в случае значительного отличия спот-цены на одной биржевой площадки от спот-цен на остальных площадках, при сравнении с .ЕВТС, более оптимальным индикатором нереализованной прибыли и убытка является скорректированная взвешенная индексная цена.