Trong trường hợp thanh lý, khi vị thế không thể được thanh lý ở mức giá tốt hơn giá phá sản và không có đủ quỹ bảo hiểm để bù đắp tổn thất hợp đồng, hệ thống ADL của Bybit sẽ tự động hủy bỏ vị thế đối lập khỏi nhà giao dịch được chọn .
Trọng điểm về Quá trình ADL
- Nhà giao dịch có thứ hạng cao nhất trong hệ thống được ưu tiên và chọn để hủy bỏ
- Xếp hạng tự động hủy bỏ được xếp theo thứ tự cao nhất từ lợi nhuận và đòn bẩy hiệu quả
- Tất cả các nhà giao dịch có thể xem mức xếp hạng ADL của họ trên tab 'Xếp hạng ADL'
- Lệnh đối lập của nhà giao dịch được chọn sẽ bị hủy bỏ theo giá phá sản của lệnh đã thanh lý
- Giảm giá phí giao dịch Maker sẽ được trả cho các vị thế đã chọn và phí Taker sẽ được tính cho các đơn hàng đã thanh lý
- Các nhà giao dịch trải qua ADL sẽ nhận được thông báo qua email / điện thoại là đã đóng tất cả các lệnh mở của họ
- Các nhà giao dịch sau đó được tự do tham gia lại thị trường
Ví dụ:
Một nhà giao dịch mua hợp đồng 5.000 BTCUSD với giá 7.890,08 USD trên đòn bẩy 50x và giá thanh lý là 7.773,50 USD.
Đầu tiên, ta hãy tính Giá phá sản.
Áp dụng công thức cho Vị thế mua:
Cho Mua/Long:
$$\text{Giá Phá sản} = \text{Giá đầu vào}\nhân{\text{Đòn bẩy}\trên\text{Đòn bẩy+1}}$$
= (7,890.08 x 50) / (50+1)
= 7,735.372549 USD
≈ 7,735.50 USD
Giả sử hệ thống không thể thanh lý vị thế này ở mức giá tốt hơn 7.735,50 USD (Giá phá sản) và không có đủ số dư trong Quỹ bảo hiểm để bù đắp tổn thất hợp đồng, ADL sẽ tiếp nhận quy trình.
Với giả định rằng có 6 vị thế bán trên sàn giao dịch, nhà giao dịch có thứ hạng cao nhất trong hệ thống được ưu tiên và chọn để hủy bỏ giao dịch trước. Xếp hạng tự động hủy bỏ được tính theo thứ tự lợi nhuận cao nhất và sử dụng đòn bẩy cao nhất. Lệnh đối lập của nhà giao dịch được chọn sẽ bị hủy bỏ theo giá phá sản của lệnh đã thanh lý.
| Các nhà giao dịch với vị thế bán hiện tại | Số lượng hợp đồng bán | Xếp hạng = Phần trăm P&L x Đòn bẩy hữu dụng | Số cấp phần trăm |
| Giao dịch A | 5500 | 6 | 20% (5 đèn) |
| Giao dịch B | 2500 | 5 | 40% (4 đèn) |
| Giao dịch C | 2000 | 4 | 60% (3 đèn) |
| Giao dịch D | 3000 | 3 | 60% (3 đèn) |
| Giao dịch E | 2000 | 2 | 80% (2 đèn) |
| Giao dịch F | 5000 | 1 | 100% (1 đèn) |
Nhìn vào bảng, có thể thấy rằng nhà giao dịch A có xếp hạng ADL cao nhất. Nhà giao dịch A sẽ được chọn để thực hiện tất cả 5.000 hợp đồng ở mức 7.735,50 USD (Giá phá sản), và 500 hợp đồng còn lại sẽ vẫn mở và anh ta sẽ được tự động hủy bỏ vì sau đó anh ta sử dụng cùng một khoản ký quỹ trong khi chỉ giữ ít Giá trị hợp đồng hơn. Sau đó, xếp hạng ADL của nhà giao dịch A có thể không còn đứng đầu nữa.
Trong một tình huống khác, nếu có 10.000 hợp đồng được hủy bỏ, thì nhà giao dịch A, B và C đều sẽ được chọn.
Phí giảm giá Maker sẽ trả cho các nhà giao dịch được chọn trong khi phí giao dịch Taker sẽ được tính vào vị thế đã thanh lý. Các nhà giao dịch được chọn sẽ nhận được thông báo qua email hoặc điện thoại và đã đóng tất cả các đơn đặt lệnh BTCUSD mở của họ. Sau đó, họ có thể tự do gia nhập lại vào thị trường.
Tất cả các nhà giao dịch có thể xem xếp hạng ADL của họ trên tab 'Xếp hạng ADL'.
***Đối với hợp đồng USDT***
Với mức ký quỹ cô lập, vị thế cá nhân có nguy cơ bị ADL;
Với ký quỹ chéo, các vị thế được bảo hiểm đầy đủ sẽ không được chọn cho ADL. Khi các vị thế không được bảo hiểm đầy đủ, chỉ những hợp đồng vượt mức chưa được bảo hiểm đầy đủ mới có thể bị ADL, và các vị thế đã được bảo hiểm rủi ro sẽ không bị ảnh hưởng.